Modal Ventura adalah istilah khusus yang mengacu pada pendanaan yang diperoleh dari pemodal ventura. Ini adalah investor serial profesional dan mungkin individu atau bagian dari suatu perusahaan. Seringkali pemodal ventura memiliki ceruk berdasarkan jenis dan atau ukuran bisnis dan atau tahap pertumbuhan. Mereka cenderung melihat banyak proposal di depan mereka (terkadang ratusan dalam sebulan), tertarik pada beberapa proposal, dan berinvestasi lebih sedikit lagi. Sekitar 1-3% dari semua transaksi yang dilakukan kepada pemodal ventura mendapatkan pendanaan. Jadi, dengan angka serendah itu, Anda harus tampil mengesankan.
Pertumbuhan biasanya dikaitkan dengan akses dan penghematan uang tunai sambil memaksimalkan keuntungan bisnis. Orang sering melihat modal ventura sebagai obat ajaib untuk memperbaiki segalanya, padahal sebenarnya tidak. Pemilik harus memiliki keinginan yang besar untuk berkembang dan kemauan untuk melepaskan sebagian kepemilikan atau kendali. Bagi banyak orang, tidak ingin kehilangan kendali akan membuat mereka tidak cocok untuk mendapatkan modal ventura. (Jika Anda melakukan ini sejak dini, Anda mungkin akan terhindar dari banyak sakit kepala).
Ingat, ini bukan hanya soal uang. Dari sudut pandang pemilik bisnis, ada uang dan uang pintar. Uang pintar berarti ia hadir dengan keahlian, saran, dan sering kali kontak serta peluang penjualan baru. Ini membantu pemilik dan investor mengembangkan bisnisnya.
Modal Ventura hanyalah salah satu cara untuk mendanai bisnis dan faktanya ini adalah salah satu cara yang paling jarang digunakan, namun paling sering dibahas. Ini mungkin merupakan pilihan yang tepat bagi Anda atau mungkin juga bukan (diskusi dengan penasihat perusahaan mungkin membantu Anda memutuskan jalur mana yang tepat untuk Anda).
Berikut beberapa opsi lain yang perlu dipertimbangkan.
Uang Anda Sendiri – banyak bisnis yang didanai dari tabungan pemiliknya sendiri, atau dari uang yang diambil dari ekuitas properti. Ini sering kali merupakan uang paling sederhana untuk diakses. Seringkali seorang investor ingin melihat sebagian dana pemilik di perusahaan (“skin in the game”) sebelum mereka mempertimbangkan untuk berinvestasi.
Ekuitas Swasta – Ekuitas Swasta dan Modal Ventura hampir sama, namun dengan cita rasa yang sedikit berbeda. Modal Ventura cenderung menjadi istilah yang digunakan untuk perusahaan tahap awal dan Ekuitas Swasta untuk pendanaan tahap selanjutnya untuk pertumbuhan lebih lanjut. Ada spesialis di setiap bidang dan Anda akan menemukan perusahaan berbeda dengan kriterianya masing-masing.
FF & F – Keluarga, Teman, dan Orang Bodoh. Mereka yang lebih dekat dengan bisnis dan seringkali bukan investor yang berpengalaman. Jenis uang ini dapat menimbulkan lebih banyak beban emosional dan campur tangan (bukan bantuan) dari penyedianya, namun mungkin merupakan cara tercepat untuk mengakses modal dalam jumlah yang lebih kecil. Seringkali banyak investor akan memenuhi jumlah keseluruhan yang dibutuhkan.
Investor Malaikat – Para pelaku bisnis utama berbeda dengan pemodal ventura dalam hal motif dan tingkat keterlibatan mereka. Seringkali malaikat lebih terlibat dalam bisnis, memberikan bimbingan dan nasihat berkelanjutan berdasarkan pengalaman dalam industri tertentu. Oleh karena itu, mencocokkan malaikat dan pemilik sangatlah penting. Ada banyak jaringan malaikat yang mudah ditemukan. Mempromosikan proposal kepada mereka tidak kalah beratnya dibandingkan dengan pemodal ventura karena mereka masih meninjau ratusan proposal dan hanya menerima segelintir proposal. Seringkali tuntutan seputar strategi keluar berbeda bagi investor malaikat dan mereka puas dengan investasi jangka yang sedikit lebih panjang (misalnya 5-7 tahun dibandingkan dengan 3-4 tahun bagi pemodal ventura).
Bootstrap – tumbuh secara organik melalui menginvestasikan kembali keuntungan. Tidak ada modal eksternal yang disuntikkan.
Bank – bank akan meminjamkan uang, namun lebih mementingkan aset Anda daripada bisnis Anda. Berharap untuk menjamin segalanya secara pribadi.
Sewa – ini mungkin merupakan cara untuk mendanai pembelian tertentu yang memungkinkan ekspansi. Biasanya berupa sewa atas aset, dan dijamin dengan aset tersebut. Seringkali dimungkinkan untuk menyewa peralatan khusus yang tidak akan dipinjamkan oleh bank.
Strategi Merger/Akuisisi – Anda mungkin ingin memperoleh atau diakuisisi. Umumnya merger pun memiliki mitra yang lebih kuat dan lebih lemah. Menggabungkan sumber daya dari dua atau lebih perusahaan dapat menjadi jalan menuju pertumbuhan – dan jika dilakukan dengan perusahaan yang bergerak dalam bisnis yang sama, hal ini akan sangat masuk akal – setidaknya di atas kertas. Banyak merger yang disebabkan oleh perbedaan budaya dan kebencian tak terduga yang dapat mematikan manfaat yang diperoleh.
Pembiayaan Persediaan – pemberi pinjaman spesialis akan meminjamkan uang untuk inventaris yang Anda miliki. Ini mungkin lebih mahal dibandingkan bank, namun memungkinkan Anda mengakses dana yang tidak dapat Anda miliki.
Pembiayaan Piutang / Anjak Piutang – sekali lagi merupakan bidang khusus peminjaman yang memungkinkan Anda memanfaatkan sumber dana yang sebelumnya tidak Anda ketahui sebelumnya.
penawaran umum perdana – ini biasanya merupakan strategi setelah peningkatan modal awal dan telah membuktikan bahwa suatu bisnis dapat bertahan melalui pengembangan rekam jejak. Di Australia ada berbagai cara untuk “mendaftar”. Mereka berguna untuk mengumpulkan uang dalam jumlah yang lebih besar ($50 juta atau lebih) karena biayanya bisa sangat tinggi ($1 juta lebih).
MBO (Pembelian Manajemen) – Ini cenderung merupakan strategi tahap selanjutnya, dibandingkan strategi pendanaan awal. Intinya utang dikumpulkan untuk membeli pemilik dan investor. Hal ini sering kali merupakan strategi untuk mendapatkan kembali kendali dari investor luar, atau ketika investor berupaya melakukan divestasi dari bisnisnya.
Salah satu hal yang paling penting untuk diingat dalam seluruh strategi ini adalah bahwa semua strategi tersebut memerlukan banyak upaya agar dapat berhasil – mulai dari struktur bisnis, hingga hubungan dengan staf, pemasok, dan pelanggan – perlu diperiksa dan dipersiapkan agar menjadikan perusahaan menarik sebagai tawaran investasi. Proses perawatan dan penghilangan risiko ini dapat memakan waktu mulai dari tiga bulan hingga satu tahun. Hal ini sering kali memakan biaya yang besar baik dalam pengeluaran aktual (konsultan, nasihat hukum, nasihat akuntansi) maupun mengubah fokus pemilik dari “berpegang teguh pada rajutan” dan menghasilkan uang dalam bisnis menjadi fokus pada bagaimana bisnis menampilkan dirinya.